日経225先物講座

日経先物225取引に限らず、証券などのトレード（取引）方法を大別すると、自己裁量トレードとシステムトレードのふたつが挙げられる。

投資家自身の判断・裁量・感覚で行う取引のことを自己裁量トレードと言える。

また、システムトレードは自己裁量トレードとは対極にある方法だ。投資家の裁量要素を全部排除し、機械的に売買するというものだ。一般的には、テクニカル分析などを利用し、一定のルールで自動的に提示される売買シグナルに基づいている。

日経先物225やオプション等を運用しているプロと呼ばれる人たちは、システムトレードを実行している人が多いと言われている。平均パフォーマンスも自己裁量トレーダーより良いと言われているし、世界的なトレーダーにおいてもシステムトレードをしている人がたくさん存在する。

一方、個人投資家の中ではおそらく自己裁量トレードを行っている方が多いのではないだろうか。自己裁量トレードを行っている個人投資家でたとえば1年間で利益を上げている人は10％以下だと言われている。逆に言うと90％以上の人が損をしているという可能性があるという現状が垣間見れる。このことを踏まえると、原因には様々だと思うが、システムトレードを投資手法のひとつとして取り入れてみる価値はあるかもしれない。

自己裁量トレードの弱点として、投資が心理戦であることとの関係がある。個人投資家が一個人として経済市場と対峙する際、巨大なマーケットの中で自己を見失わず冷静な判断をすることは容易なことではない。ポジションを持つ期間が短ければ短いほど、その傾向は強まると言える。特にデイトレードでは心理的要素の比重はかなり大きくなる。この心理戦から抜け出す手段のひとつがシステムトレードであると言える。